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6月7日，一位海内光伏企业内部人士告诉记者，公司位于东南亚的工厂已经部门停产。据记者领会，有多家在上述区域设有工厂的海内光伏企业也在举行生产设计的调整，其中就包罗了天合光能。

天合光能回应称，公司在泰国和越南的产能即将进入停产检验状态，而且类似的检验在每年年中都市举行。

天合光能方面还称，公司在泰国和越南的产能主要面向美国，由于美国市场需求受到一些政策环境影响，短期会有颠簸。公司将依据行业和市场情形，对生产设计举行动态、*调整。

据领会，上述调整的靠山是，近期美国对东南亚四国光伏产物提议的新一轮反推销和反津贴（下称“双反”）观察。此前，在西欧等国家的商业壁垒之下，东南亚一度成为中国光伏企业的“避风港”。

“这些企业自己在东南亚建厂的目的是欧洲市场与美国市场。”一位海内头部光伏企业人士告诉记者，现在的政策使得这些企业“迂回”出口的战略难以奏效。

不外，也有光伏企业向记者示意，现在并无调整公司在东南亚相关生产的设计。海内多家光伏企业示意，仍在亲热关注事态转变。

相比于外洋，现下海内光伏行业“内卷”加剧，从硅推测组件的光伏全产业链承压。

上述海内头部光伏企业人士示意，这或许是部门海内光伏企业仍“不舍”举行决议的缘故原由。

东南亚市场变局

今年5月，美国针对中国光伏新能源企业再次挥刀，宣布进一步提升入口自中国的光伏电池关税；同时，美国还宣布对入口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池提议双反观察。

有光伏企业人士告诉记者，基于上述转变，中国光伏企业借路东南亚出口美国的难度或将加大。

正是在此转变之下，部门龙头企业正调整自身的生产设计与产能结构。

天合光能称，已结构了美国的组件产能和印尼的电池组件产能，均处于在建状态，其中，印尼工厂预计2024年三季度投产，且该项目的合资方是印尼国家电力公司。“耐久来看，天合以更广、更深的全球化结构和本土化运营，来提高外洋市场竞争力、应对国际商业风险。”

隆基绿能则示意，公司连续推动全球基地工厂的数字化升级和手艺刷新，因此泛起差异区域基地的生产设计调整。

隆基绿能同时示意，“在此时代，隆基接纳跨基地支援、排班轮休等多种措施，将生产设计调整对员工的影响降至*，并依法保障员工的正当权益。后续公司将凭证市场转变和升级刷新希望适时调整排产。”

据知情人士透露，隆基绿能现在调整的主要是一些本应镌汰的旧产能。

不外，记者领会到，包罗晶科能源在内的一些企业正在张望事态的转变。一位晶科能源方面人士告诉记者，现在公司在东南亚工厂的生产设计暂时没有转变，工厂正常生产。

一位海内组件企业人士告诉记者，现在正处于“双反”的观察阶段，后续还需要守候最终的裁决效果。在裁决效果出来后，后续对于企业的裁定税率也将是转动式的，“今年可能是这个税率，明年就纷歧定是这个了，需要重新举行行政的复审。”

该人士示意，“现在，企业一定只是配合观察，到时刻视情形来应对”。

承压

一位同样在东南亚结构产能的光伏企业人士告诉记者，“客观上说，现在包罗光伏企业在东南亚市场的部门生产设计调整，实在背后所反映的是整个产业链周期问题，产能过剩的问题。”

凭证国家能源局宣布2024年1月—3月天下电力工业统计数据，光伏行业装机量存在下降趋势。只管1月—3月我国新增光伏装机45.74GW，同比增进35.9%。但从单季度看，3月新增光伏装机9.02GW，同比下降32.13%；今年3月，我国太阳能电池出口金额228.59亿元，同比下滑36.60%，跌幅较2月有所扩大。

一位曾重仓光伏公司的私募基金司理告诉记者，光伏是典型的周期发展性行业，在差不多每五年一次的周期里，供需都市有显著转变。

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据中国有色金属工业协会硅业分会官网6月6日所示的数据，“本周多晶硅价钱小幅下跌”。其中N型棒状硅成交价钱区间为4万元/吨—4.3万元/吨，成交均价为4.08万元/吨，环比下跌2.39%。p型致密料成交价钱区间为3.4万元/吨—3.9万元/吨，成交均价为3.73万元/吨，环比持平。

值得一提的是，2022年，光伏硅料行业以出乎预料的价钱走势，引起无数热议。多晶硅及硅片曾缔造了延续20多周上涨的纪录，多晶硅价钱突破30万元/吨大关。

在行业内较为权威的资讯服务商安泰科以为硅料市场近期成交活跃度不足，下游硅片仍有30GW左右的较大库存存量，去库节奏无法向上游传导。“住手本周，海内多晶硅生产企业共计19家，现在已经实行检验或停车的企业数目有15家。”据统计，2024年5月多晶硅产量为18.27万吨，环比下降3.77%。预计6月硅料排产约14万吨—15万吨，环比下降约20%。

对于多晶硅价钱的转变以及前述提及的产能检验情形，合盛硅业向记者示意，近期多晶硅价钱连续下跌，已跌破部门厂家成本线。这导致部门企业被迫检验或停产。

合盛硅业告诉记者，现在看，下游硅片企业利润短期无法获得修复，采购需求较低，成交量较小，大部门厂家仍以执行前期订单为主。“6月份，从供应端看，企业停产检验以及降负荷生产设计继续增添。虽然本月有部门新产能释放，但整体来看，检验及降负荷造成的供应减量大于新产能的产出增量。”

合盛硅业示意，“从需求端来看，短期看硅片缺乏利好支持。当前价钱已降至成本线之下，对多晶硅需求削弱。而从库存端看，仍在累库历程中，但速率有放缓预期。”

除硅料环节泛起企业停产检验和调整生产设计外，记者注重到，光伏产业链内的电池环节也有包罗ST聆达子公司、阳光中科等企业宣布停产通告。

与此同时，现在光伏产业链中游的组件价钱也在下降。

6月4日，华润电力2024年第2批光伏项眼光伏组件装备集中采购中标候选人公示。凭证招标通告，该项目采购N型双面双玻单晶硅光伏组件，分为三个标段，规模划分550MW、750MW、550MW，合计采购光伏组件1.85GW。从中标情形来看，本次*报价为0.77元/W，最高报价为0.81元/W。值得一提的是，2023年年中，光伏组件集采中标价钱还在1元/W以上。

一位海内组件制造企业人士告诉记者，“现在组件价钱在11美分/W是合理价钱，除非下半年原质料硅料和硅片涨价”。该人士示意，现在许多光伏组件大厂的做法就是压价出货。大厂能控得住成本，保持盈利，但小厂则将直面价钱挑战。

兆新股份董事、总司理刘公直告诉记者，光伏电站处于光伏产业链下游，上游组件价钱走低能够降低前期项目投资成本，有利于项目的建设推进。在后期维护调养历程中也能降低装备替换成本，降低后期运营成本。

反转信号？

刘公直示意，“从整体来看，我们希望产业链各个环节的企业能赚取合理利润，这样才气使得光伏产业耐久康健稳固生长”。

刘公直示意，在组件方面，厂商生产的组件转换效率大同小异，误差不会很大。因此，兆新股份在挑选组件的时刻，看重性价比，也就是品牌优先、质量过硬、价钱合适。“公司会只管与头部组件厂商互助，保证产物的手艺力一流、保证装备连续稳固事情以及售后响应实时等。”

“底部事实何时到来？”在记者与多位光伏企业人士的相同历程中，上述问题是他们心中的疑问。

中国绿色供应链同盟光伏专委会秘书长吕芳在近期的一次流动上公然示意，“电池、组件现在产能行使率*季度不足60%，而低价传导带来了全链亏损这样深度‘内卷’的客观形势”。

“今年4月，我们光伏专委会团结了几家龙头企业向相关部门举行呼吁。近期，我们获得了相关部门的回应。”据吕芳透露，“我们在建议中呼吁两点。*是各级地方主管部门对新上光伏项目或者在建产能的项目要加大审查力度。企业产能手艺应该相符先进手艺指标系统要求，而且兼顾在未来光伏领域的产物研发投入情形，（这些）作为解决项目申报立案的前置性条件。”

此外，吕芳也建议调整大型光伏项目中一些遴选的中标机制，加大手艺创新性、产物质量性、稳固性、产物绿色属性以及全生命周期碳足迹等指标的权重，破除以低价取胜的做法带来的惯性内卷，提升产物手艺价值，激励市场对高质量产物的需求，削减无效和低端供应，给光伏新手艺的培育提供需要的连续研发、保障和市场空间时机。

一位组件企业人士以为现在行业政策值得期待。5月17日下昼，在工业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会在北京组织召开“光伏行业高质量生长座谈会”。集会指出，光伏行业是市场化水平异常高的行业，更宜通过市场化的手段解决现在的行业逆境，但也应充实行展好政府有形手的作用，包罗激励行业吞并重组，流通市场退出机制；增强对于低于成本价钱销售恶性竞争的袭击力度；保障海内光伏市场稳固增进，探索通过树模项目支持先进手艺应用，转变低价中标事态等。

一些迹象解释光伏行业正在发生起劲转变。

兴业证券电新行业剖析师王帅指出，2024年4月，海内单月光伏发电新增装机规模为14.37GW，环比增进59.3%，同比下降1.9%，4月装机环比显著改善。

此外，2024年1月—4月海内累计新增装机规模60.11GW，同比增进24.4%。需求预期方面，2024年1月—4月累计EPC招标量53.8GW，同比增进205%。王帅在研报中指出，从招标数据上看，光伏组件招标通常滞后于电站EPC招标，意味着未来一个季度地面电站组件招标需求兴旺。

“公司耐久看好光伏全产业链的未来生长。”合盛硅业告诉记者，一方面，光伏装机容量还在增进，凭证行业数据，预计2024年全球装机量将到达570GW左右。未来两年内，全球光伏装机量有望保持30%以上的平均增进率。预计到2025年，全球光伏装机量有望达超600GW。另一方面，在现在的情形下照样可以看到部门企业仍在举行扩产，例如通威、大全等公司，这些行为有助于在未来行业需求激增时，让这些企业提前抢占市场份额。

合盛硅业示意，随着这一波的洗牌，具有成本优势、科技创新及高效治理的企业能穿越周期，获得更好的生长。